Поэтому их можно использовать только

Поэтому их можно использовать только тогда, когда анализируемые данные хорошо понятны для исследователя. Профессиональная экспертная оценка выходных результатов является довольно существенным элементом анализа при помощи самоорганизующихся сетей и играет в нем важнейшую роль. Использование АНС для анализа финансовых отчетов и другой информации об эмитентах позволяет обнаруживать структуры в больших наборах данных и представлять данные большой размерности в виде двумерных изображений. Это дает возможность с высокой эффективностью решать задачу выявления важных закономерностей в экономической деятельности эмитентов и интерпретировать их с точки зрения интересов инвесторов. С помощью АНС многомерные данные, публикуемые эмитентами, могут быть преобразованы в наглядные плоские картины, доступные восприятию людей, принимающих решения. Исследование паттерн (образов) в структуре входных данных позволяет анализировать особенности экономической стратегии эмитентов. Диагностика финансового положения компаний на основании визуального исследования становится более объективной и оперативной. Кроме этого использование АНС позволяет значительно повысить качество традиционно публикуемой эмитентами информации, предоставляя лучшую основу для выбора, сравнения и ранжирования данных.

Методы АНС можно использовать для демонстрации четких различий и структурных особенностей данных по лучшим предприятиям. При этом в качестве входных данных следует использовать балансовые показатели предприятий, коэффициенты эффективности, оценки рисков, опыт экспертов в области финансового анализа деятельности компаний, а также данные о котировках ценных бумаг на организованных рынках. АНС позволяют упростить классификацию предприятий и создать таблицы для обеспечения принятия решений, более информативные по сравнению с простыми ранжированными списками, построенными исходя из единичных и множественных критериев. Двумерное представление финансовой информации является более мощным средством, чем обычное ранжирование, оно дает гораздо больше информации для инвесторов и облегчает выявление неравномерностей в больших массивах сложных финансовых данных. АНС позволяют провести дифференциацию между близкими по характеристикам предприятиями и определить основные признаки каждого кластера или группы кластеров. Метод АНС повышает эффективность принятия управленческих решений. Доказано [1], что благодаря возможности кластеризации эмитентов с похожими характеристиками, доходность портфеля акций, составленного на основе этого метода, выше, чем у портфеля, сформированного исходя из единственного критерия максимизации доходности при приемлемом риске или с помощью других классических стратегий. Таким образом, использование АНС открывает новые возможности для формирования оптимальной стратегии управления большими портфелями ценных бумаг. Методика АНС позволяет финансовым и экономическим данным говорить самим за себя. Например, когда на вход сети подаются финансовые данные о группе компаний, на плоскости выходных параметров они размещаются таким образом, что компании со сходными финансовыми характеристиками оказываются расположенными близко друг к другу. Группировка компаний согласно сходству финансово-экономической структуры позволяет решать задачу выявления стратегических групп. Упорядочивание выборочных входных данных по таким группам дает возможность определить правила или описать групповые характеристики. При этом возникают новые данные . параметры порядка (order parameter) . переменные, которые в нелинейных динамических системах интегрируют индивидуальные переменные, влияющие на систему. При определении границ групп в дополнениек АНС полезно использовать кластерный анализ. Он позволяет подтвердить и детализировать результаты, полученные методом АНС. АНС можно использовать для диагностики финансового состояния компаний, принадлежащих к одному и тому же сектору экономики с тем, чтобы определить стратегию каждой конкретной компании по отношению к сектору экономики, в котором она действует. Кроме этого можно сравнивать финансовые и экономические показатели различных стратегических групп компаний. Содержание раздела